Конкурентоспособность российской оловянной промышленности в условиях изменения её организационной структуры

После распада СССР потребность в олове сократилась, вследствие изменения заказов в оборонной отрасли, одновременно с этим началось

снижение его производства. Металл был исключён из списка товаров, экспорт которых правительство лицензировало и квотировало.

Стагнация на рынке олова в 1990-е гг. на фоне растущего импорта вынудила одно за другим закрыться почти все оловодобывающие предприятия - “Шерловогорский”, “Дукатский”, “Иультинский”, “Певекский” ГОКи. В 2001 г. обанкротился “Хрустальненский ГОК” (Приморский край), в 2005 г. - “Хинганский ГОК” (Еврейская АО), добывший за свою историю около 48 тыс. т олова. До 2009 г. добыча продолжалась на “Депутатском ГОКе” (Респ. Саха (Якутия)), разрабатывавшем с 1952 г. Депутатское месторождение. Добыча олова в промышленных масштабах прекращена на “Солнечном ГОКе” в Хабаровском крае [19] .

К началу 2000-х гг. на фоне роста интереса к экспорту базовых цветных металлов, опираясь на запасы их руд в РФ, инвестиционно-финансовые структуры, финансово-промышленные группы (ФПГ) предприняли попытки “входа” в российскую оловянную отрасль и попытались укрепить позиций в ней, несмотря на то, что доля РФ в мировой добыче резко снизилась, а производство рафинированного олова сократилось до 5 тыс. т в 2000 г. В оловодобывающей промышленности России выделялись четыре компании: АО “Депутатсколово”, “Дальневосточная горная компания” (бывший “Солнечный ГОК”), АО “ГК “Хрустальная”, АО “Хинганолово”.

диктат закупочных цен на начальных этапах становления российской отрасли привели к тому, что заметная часть её продукции стала невостребованной на внутреннем рынке, создавая предпосылки для развития экспорта (таблица 49).

Таблица 49

Обеспеченность потребления рафинированного олова в РФ собственным производством в период 1996 - 2000 гг., (в %)

Составлено по: [159].

После распада СССР переход от командной экономики к рыночным взаимоотношениям потребовал изменения, как формальных правил, так и неформальных отношений. Разрыв хозяйственных связей, вопросы прав собственности, неразвитость нормативно-правовой базы привели к увеличению транзакционных издержек, в минимизации которых были заинтересованы вертикально-интегрированные холдинги (бывшие ФПГ), утвердившие эффективные формы организации трансакций в технологических цепочках, объединившие под своим управлением горнодобывающие и металлургические предприятия. Стратегия холдингов - консолидация финансовых ресурсов для решения производственных задач: наращивание сырьевой базы, модернизация производства, максимально полное использование сырья, увеличение выпуска продукции с повышенной степенью переработки, диверсификация производственной деятельности [10].

За период своей деятельности (с 1942 г.) “НОК” по уровню развития технологии, производственных активов, качеству выпускаемой продукции, комплексности использования сырья вошёл в число ведущих оловоплавильных предприятий планеты^[55]. После распада СССР “НОК” находился в зависимости от поставок сырья с ГОКов, затем было принято решение превратить его в холдинг, объединявший добычу руды и её переработку [96]. Таким образом, “НОК” являлся единственным продуцентом первичного рафинированного олова в РФ, мощности которого (до 20 тыс. т металла в год) сильно недогружены. Долгие годы “НОК” снабжали сырьём компании: “Дальневосточная горная компания”, “Депутатсколово”, “Хинганолово”, “Хрустальная”, “Тянь-шаньолово” (Кыргызстан), в которых комбинат владел пакетами акций. Переработка отечественного сырья в теоретических расчетах выглядела экономически более выгоднее, чем его импорт, при том, что вертикально-интегрированный холдинг повышал стабильность снабжения, позволял концентрировать ресурсы на развитии сырьевой базы, оптимизируя издержки, способствуя внедрению передовых технологий и современного менеджмента.

В 2000-х гг. на первых этапах “НОК” придерживался общей для того времени и рынка стратегии, т.е. формировал вертикально интегрированное производство, собственную сырьевую базу. Для этого он приобрел акции добывающих предприятий - “Востоколово” (Хабаровский край)^[56], “Хинганолово” (Еврейская АО), ООО “Тянь-Шаньолово” (Киргизия), операторов таких месторождений и связанных с ними ГОКов, как: Хинганское, Фестивальное, Перевальное, Правоурмийское.

частично оправдала: прибыль позволила предприятию “продержаться”, но об активном развитии бизнеса не могло быть и речи, поскольку в условиях низких мировых цен на металл основное производство приносило убытки, а доля экспорта не превышала 30% от производства продукции [64].

Основными поставщиками сырья (от 50% до 75% потребностей) для комбината выступали долгое время “Депутатский ГОК” (Респ. Саха (Якутия)) и “Солнечный ГОК” в Хабаровском крае. Приоритетом развития “НОКа” в середине 2000-х гг. был вывод на уровень безубыточного производства оловодобывающих дочерних предприятий и обеспечение эффективной работы металлургического холдинга, в который, помимо “НОК”, входили “Хинганолово”, “Дальолово” (Хабаровский край), “Депутатский ГОК”, “Солнечный ГОК” и ООО “Тянь-Шаньолово”. Главные потребители продукции “НОК”- ОАО “Магнитогорский металлургический комбинат” (РФ), за рубежом - “Испат-Кармет” (Казахстан), производящие белую жесть, а также ТД ЗАО “Русское олово”.

В рамках реализации программы обеспечения стабильности поставок сырья “НОК” стал в конце 1999 г. владельцем 50% акций ООО “Тянь- шаньолово” (Кыргызстан), образованного на базе недостроенного “Сарыджазского ГОКа”, призванного осваивать запасы месторождения Трудовое, которые оценивались в 80 тыс. т олова [54]. В 2000 - 2002 гг. “НОК” инвестировал в строительство горно-обогатительной фабрики мощностью 60 тыс. т руды в год, “хвостохранилища”, закупку оборудования, создание инфраструктуры и рабочего поселка. ООО “Тянь-шаньолово” работало эпизодически (в 2003 г. выпущено 0,1 тыс. т олова, в 2005 г. - 0,13 тыс. т), пребывая в законсервированном состоянии по причине ограниченности у “НОКа” ресурсов для инвестирования [64].

У “НОК” имеется опыт привлечения инвестиций для нового производства из-за рубежа: было создано СП “Stannum Chemicals” с британской трейдинговой фирмой “Russian Tin Sales” (структура, аффилированная с “НОКом”) - для производства тетрахлорида олова.

Оборудование для производства продукции на экспорт в Европу поставлено “Russian Tin Sales” и смонтировано на площадях ОАО “НОК”.

Мировой экономический кризис заставил российскую оловянную отрасль консолидироваться быстрыми темпами, поскольку внутренний спрос стал снижаться, как и экспортные цены, обострились внутренние проблемы добывающих предприятий с их хронической убыточностью (таблица 50). Контролируя почти все имеющиеся в стране рафинировочные мощности по первичному металлу и в высокой мере по вторичному металлу, обладая собственной сырьевой базой в регионах РФ, холдинг “НОК” делал ставку на улучшение внешней конъюнктуры, что могло бы придать импульс развитию, интегрировать оловянную отрасль в экспортноориентированный сегмент российской цветной металлургии. Отечественная оловянная продукция по своим качественным характеристикам не уступает зарубежным аналогам, а конкурентоспособность по цене в сравнении с аналогичной продукцией из развивающихся стран Азии и Америки - предмет частного и государственного взаимодействия и тарифного регулирования [82].

Таблица 50

Обеспеченность РФ собственным производством рафинированного олова в период 2008 - 2012 гг., (в %)

Составлено по: [160].

На протяжении постсоветского периода наблюдалась устойчивая тенденция к снижению внутреннего потребления олова, что привело к тому, что даже его текущий уровень отстает от показателей начала 1990-х гг. почти в пять раз. Несмотря на восстановление отечественной экономики, внутреннее потребление олова и оловянной продукции находится на низком

уровне. Если ёмкость российского оловянного рынка в 2002 г. составляла 6 тыс. т, то к 2009 - 2012 гг. она опустилась в диапазон 2,5 - 3,0 тыс. т Примерная структура потребления олова в РФ в первой половине 2000-х гг. (с тех пор изменилась незначительно) была следующей (в %): металлургия (в основном для производства белой жести) - 44, машиностроение - 17, стекольная промышленность - 17, нефтехимия - 13, автомобилестроение - 7, железнодорожный транспорт - 2 [73]. Отечественное производство не может удовлетворить сегодняшнего, весьма скромного спроса на металл, что обусловливает его импорт, прежде всего, из Индонезии, Малайзии, Таиланда, Бразилии, Вьетнама и некоторых других стран (таблица 51).

Таблица 51

Основные источники импорта необработанного рафинированного олова (ТН ВЭД 800110) в РФ в период 2000 - 2012 гг.

Составлено по: [173].

В последние десять лет Россия не обеспечена собственным

рафинированным оловом на фоне достаточного количества заводских мощностей. Из-за сокращения отечественного производства металлического олова часть внутреннего спроса удовлетворяется импортными закупками,

которые растут как в стоимостных показателях, так и в физических величинах. В начале 2000-х гг., когда объёмы ввоза олова не были столь значительными, поставки осуществлялись из стран Европы, ЮВА и КНР. Спустя десятилетие главными импортёрами олова в РФ стали выступать основные его мировые продуценты - Индонезия и Малайзия, другие страны ЮВА, к которым добавился металл из Латинской Америки (фиксируются потоки олова из Бразилии, Боливии и Перу).

В 2007 г. добыча велась ООО “Востоколово” на месторождениях Хабаровского края (Фестивальное, Перевальное, Правоурмийское), ООО “Сахаолово” на месторождениях в Усть-Янском районе Респ. Саха (Якутия) (Чурпунньа, россыпь руч.Тирехтях). К этому году работы прекращены на месторождении Депутатское (Республика Саха (Якутия)), в нераспределённом фонде числились месторождения Илинтас, Одинокое, россыпь руч.Одинокий (все - Якутия), Соболиное (Хабаровский край), Верхнее, Тигриное (оба - Приморский край). По итогам 2007 г. наибольшей добычей выделилось ООО “Сахаолово” - 0,876 тыс. т (в 2006 г. - 2,389 тыс. т), а также ООО “Востоколово” - 0,616 тыс. т (в 2006 г. - 0,458 тыс. т), как попутный компонент олово добывалось на полиметаллических месторождениях Приморского края - 0,101 тыс. т (в 2006 г. - 0,102 тыс. т) [60, С. 199]. Производимые оловянные концентраты направлялись на переработку на “НОК”. Компания ООО “Сахаолово” в 2009 г. прекратила производственную деятельность по причине неплатежеспособности.

Уже по итогам 2011 г. почти 96,7% всего добываемого олова в стране пришлось лишь на одно месторождение Правоурмийское (318 т из 329 т), оставшаяся часть - попутная добыча олова (без извлечения в концентрат) на полиметаллическом месторождении Южное (ОАО “ГМК “Дальполиметалл””) в Приморском крае (11 т). Из добытого материала ООО “Правоурмийское” в 2011 г. выпустило 119,4 т оловянных концентратов с содержанием олова 63,17% (или 75,44 т олова в концентрате в пересчёте на чистый металл). В 2012 г. в РФ 4 компании обладали лицензиями на

разработку оловянных руд распределённого фонда: ООО “Правоурмийское” (месторождение Правоурмийское в Хабаровском крае), ОАО “Оловянная рудная компания” (Фестивальное и Перевальное в Хабаровском крае), ООО “Сахаолово” (россыпь руч.Тирехтях в Респ. Саха (Якутия)), ЗАО “ГОК Депутатский” (Депутатское (в Респ. Саха (Якутия)) - но деятельность вело лишь ООО “Правоурмийское”.

Хабаровский край - единственный регион РФ, где после 2008 г., когда завершили работу предприятия Якутии, сохранена разработка оловорудных месторождений силами компаний ОАО “Оловянная рудная компания” (созданная на базе активов ООО “Востоколово” в Солнечном районе) и ООО “Правоурмийское” (поглотившая активы ООО “Дальолово” в Верхнебуреинском районе), которые являются недропользователями Фестивального, Перевального и Правоурмийского месторождений. Основным инвестором и собственником данных оловодобывающих предприятий выступает инвестиционная группа ЗАО ИГ “Русские фонды” (ЗАО ИГ “РФ”), которая по итогам 2011 г. вошла в число 25-ти крупнейших инвестиционных компаний России. В 2011 г. с целью координации развития оловорудных месторождений в крае она образовала ОАО “Русское олово”, поставившее под контроль деятельность этих убыточных фирм.

ОАО “Оловянная рудная компания” занималась переработкой руды Перевального месторождения и отходов производства (хвостов Солнечной обогатительной фабрики “Солнечного ГОКа”). Возобновить рентабельную работу компании возможно только после переутверждения кондиций разработки Перевального и Фестивального месторождений - появится возможность привлечь инвестиции и восстановить производство олова на обогатительной фабрике, решить вопрос с принадлежностью “хвостов”, которые, по сути, являются техногенным месторождением олова с запасами меди, серебра, свинца, цинка, вольфрама.

В советское время отрасль субсидировалась - государство приобретало металл для оборонной промышленности по завышенным закупочным ценам,

в сравнении с мировыми. В 2011 г. для поддержки отрасли принят запоздалый закон о временном обнулении ставки налога на добычу полезных ископаемых для оловорудных месторождений Дальневосточного федерального округа, что не сделало её прибыльной автоматически, но есть первые позитивные изменения. Так, в 2012 г. для разработки Правоурмийского месторождения впервые в российской оловянной отрасли были утверждены рыночные кондиции, то есть теперь можно добывать олово там, где его содержание более высокое. Компания-оператор списала нерентабельные запасы руды в 27,6 тыс. т со средним содержанием олова всего в 0,19%, поскольку добывать их экономически не выгодно, сосредоточившись на отработке рентабельных пластов.

В 2009 г. ЗАО ИГ “РФ” приобрела имущество “Солнечного ГОКа” для передачи в ОАО “Оловянная рудная компания” и ООО “Правоурмийское”, которыми с 2011 г. управляет ОАО “Русское олово”, ближайшая цель которого - выпуск олова в концентрате в объёме 1 тыс. т уже в 2018 г. ЗАО ИГ “РФ” восстанавливает инфраструктуру на площадке бывшего Солнечного ГОКа, осваивает Правоурмийское месторождение, где модернизируется обогатительная фабрика, в перспективе здесь планируется строительство нового ГОКа мощностью до 2 тыс. т оловянного концентрата в год, дальнейшие планы - увеличить производственные мощности оловодобывающих предприятий в Хабаровском крае до 5 тыс. т олова в концентрате в год, в основном за счёт возобновления разработки Перевального и Фестивального месторождений [76].

Вероятно, станет вновь рентабельно и выгодно заниматься оловодобычей в Приморском крае, где действовал “Хрустальненский ГОК”, в свои лучшие советские годы обеспечивавший до 30% всей добычи руд олова в стране. Переработкой и рекультивацией “хвостохранилищ” в Кавалеровском и Красноармейском районах с привлечением китайских инвестиций займётся российское ООО “Приморская горнодобывающая компания”, которая решает вопросы с местными администрациями об

оформлении в аренду земельных участков, завершения составления проекта по переработке сырья, выбора площадок под строительство горно­обогатительных фабрик близ п. Фабричного и п. Таежного, а также подготовки к проведению экспертизы “Ростехнадзора” и экологической экспертизы. Новая фабрика будет перерабатывать 1 млн. т материала в год, из производственной схемы обогащения будет исключён цикл дробления, а запасов олова в “хвостохранилище” (32 тыс. т) хватит на 15 лет работы [37].

В России ведется подготовка к промышленному освоению штокверков Пыркакайского рудного узла в Чукотском АО, которые принадлежат ООО “Северное олово”, контролируемому компанией “Millhouse Capital” (Великобритания). Реализация проекта по добыче олова на базе россыпного месторождения Тирехтях позволит восстановить оловодобывающую промышленность Респ. Саха (Якутия) и обеспечить дальнейшее развитие с включением прочих перспективных оловоносных месторождений. Ведется подготовка к возобновлению работы ЗАО “ГОК Депутатский” в отношении месторождения Депутатское. Важным шагом для оздоровления отрасли в республике станет процедура банкротства “Сахаолово”.

Таким образом, учитывая, что единственный продуцент концентратов олова - это ООО “Правоурмийское”, контролируемое ОАО “Русское олово”, входящее в ИГ “Русские Фонды”, то холдинг “НОК” остался практически без собственных действующих отечественных оловодобывающих активов, получая российский концентрат только от ООО “Правоурмийское”, что осложнило его финансовое состояние [74]. В итоге с оловянным комбинатом, который мог во времена СССР выпускать до 20 тыс. т металлического олова в год, у холдинга ОАО “НОК” начались проблемы. Из-за дефицита сырья как отечественного, так и импортного, как природного, так и техногенного выпуск металла с 2008 г. составляет менее 2 тыс. т в год. Помимо рафинированного металла, ОАО “НОК” выпускает припойную продукцию и баббиты различных марок. С 2011 г. комбинат работает в убыток, ему просто не хватает материалов: отечественные ГОКи закрылись или обанкротились, а

на зарубежный дефицитный рынок сырья пробиться невозможно (таблица 52). До кризиса 2008 г. функционировало семь ГОКов, выпускавших совместно до 3,3 тыс. т оловосодержащей руды в год, затем после 2009 г. их осталось лишь двое с объемом в 300 т, а с 2011 г. действует лишь комплекс “Правоурмийское”. Вместе с тем для рентабельной работы “НОКу” нужно ежегодно, как минимум 3 тыс. т оловянных концентратов, поэтому пока государство не создаст условия для возрождения ГОКов практически нет надежды на то, что комбинатом заинтересуется серьезный инвестор [51].

Таблица 52

Финансовые показатели ОАО “Новосибирский оловянный комбинат” в 2007 — 2012 гг., (в млн руб.)

Примечание: Рассчитанная по российским стандартам бухгалтерского учета. Источник: [58].

В I полугодии 2013 г. “НОК” получил чистый убыток в размере 595,52 млн руб., что оказалось в 8,5 раза больше, чем за аналогичный период 2012 г. (69,873 млн руб.), кредиторская задолженность выросла до 982,652 млн руб. [55]. Несмотря на хорошую внешнюю конъюнктуру, руководство не смогло правильно сориентироваться в прогнозах развития предприятия и решить проблему нехватки сырья - в результате на комбинате была введена процедура банкротства, конкурсное управление с середины 2013 г., общая сумма требований 33 кредиторов к “НОКу” составила 1,334 млрд руб. [47].

Долг у “НОКа” стал накапливаться ещё до острой фазы кризиса 2008 г., что стало следствием изначально неправильного плана действий комбината. Имелась зависимость “НОКа” от нескольких крупных покупателей внутри РФ, ориентация его на металлургический сектор, а не на производство потребительской техники и электроники и экспортные поставки, довели его

до банкротства, как только произошло сокращение спроса у основных потребителей - металлургических заводов в Магнитогорске и Караганде.

Поставки сырьевой продукции являлись узким местом в производственных планах “НОКа”, а после продажи в 2008 г. половины акций компании “Сахаолово” риск срыва поступления материалов натурализовался в виде прекращения отгрузок из Якутии, загружавших в лучшие годы половину производственных мощностей. К середине 2010 г. “НОК” продал контрольные пакеты акций “Дальолова” и “Востоколова”. В это время к одному из кредиторов “НОКа” - ИГ ЗАО “РФ” - отошел важный актив холдинга - ООО “Правоурмийское”, которое давало комбинату до 10 - 15 % необходимого сырья [94]. В итоге к середине 2011 г. были приостановлены торги акциями “НОКа” и допущена череда невыплат по облигациям. Вероятно, для сохранения работоспособности предприятия его необходимо продавать единым лотом, чтобы страна не потеряла данное производство, поскольку не исключено, что через некоторое время государству придется вновь участвовать в его воссоздании. ЗАО “Депозитарно-клиринговая компания” является крупнейшим номинальным держателем акций предприятия (72%), наряду с ООО “Брайт” (13%) и ООО “Дойче банк” (2%) [52].

Курс на диверсификацию производств на “НОКе” попытались взять с середины 1990-х гг., организовав припойное, а затем и стекольное производство [50]. Доля припоев составляла от трети до половины продукции комбината по тоннажу, однако выручка от их реализации не всегда достигала 20%, вследствие общего слабого экономического роста в РФ. Возникающих при продаже припоев проблем было не меньше, чем с металлическим оловом, поскольку на этом рынке высока конкуренция - только в РФ действует несколько крупных продуцентов, включая “Новосибирский завод припоев”, “Русское олово”, “Рязцветмет”, имеется ощутимый поток импорта. В итоге доля “НОКа” на внутреннем рынке припоев составляла скромные 12 - 15 %, что не сравнить с положением

предприятия на рынке первичного рафинированного олова, где оно конкурировало только с растущим импортом. В последнее десятилетие “НОК” выстраивал собственную вертикально интегрированную структуру производства олова, для чего проводил концентрацию своих ресурсов и средств. Дочерние предприятия “НОКа” обладали лицензиями на разработку месторождений олова, общие запасы которых по олову составляли свыше 190 тыс. т, собственная обеспеченность запасами - более 30 лет, что являлось ключевым конкурентным преимуществом холдинга в условиях дефицита легкодоступного оловянного сырья в мире. Однако вследствие слабого внутреннего спроса, неготовности быстро переориентироваться и выйти на зарубежные рынки в условиях волатильной экономической среды предприятие “НОК” объявило о своем банкротстве [53].

Таким образом, можно считать, что оловянную индустрию РФ в какой- то степени контролируют: российский холдинг ОАО “НОК”, британский холдинг “Millhouse Capital”, независимая управляющая компания ЗАО “ГОК Депутатский”, а также ЗАО ИГ “Русские фонды”. Текущие проблемы, которые должны быть решены российскими предприятиями для повышения их конкурентоспособности, в основном относятся к национальному уровню и во многом сводятся к снижению производственных издержек. Однако без их решения в условиях узкого внутреннего рынка они в будущем станут препятствовать развитию российского экспорта олова, без осуществления которого возрождение индустрии будет затруднительным. К их числу можно отнести следующие:

- неравномерность качественного состава рудной базы даже в пределах одного месторождения, что требует дополнительных расходов на переутверждение кондиций разработки;

- сосредоточение ресурсной базы оловянной индустрии в труднодоступных районах страны со слабо развитой инфраструктурой и достаточно суровым климатом;

- техническая и технологическая зависимость российских предприятий от импортных поставок;

- изношенность оборудования и невысокие темпы его модернизации;

- периодический дефицит в поставках электроэнергии на промышленные объекты, отсутствие внятной долгосрочной политики в отношении тарифов на электроэнергию и другие виды энергии;

- необходимость длительной внутренней транспортировки оловянных концентратов для металлургического передела в условиях постоянно увеличивающихся транспортных тарифов;

- весьма затратное освоение значимых запасов сырья на территории страны в сравнении с мировыми аналогами;

- концентрация предприятий оловянной отрасли в моногородах или небольших населённых пунктах, что не приемлемо с социально­экономической точки зрения и повышает риски ведения бизнеса;

- слабое использование источников вторичного сырья и оловянного лома в металлургическом переделе;

При этом в будущем на традиционных рынках потребления олова ожидается сохранение хороших темпов роста спроса на данный металл, здесь же имеется дефицит адекватных производственных мощностей, способных его быстро удовлетворить. Таким образом, на традиционных для РФ экспортных рынках цветных металлов (алюминий, медь и никель) имеется высокая потребность также в олове, которая может заинтересовать продуцентов в России, у которых производственные мощности по всем предприятиям работают ниже своих номинальных значений. На первом этапе более активного выхода российской оловянной индустрии на внешние рынки в структуре экспорта будет преобладать необработанный рафинированный металл, объём поставок продукции высокой степени готовности в совокупном экспорте увеличится постепенно в долгосрочном периоде.

При расширении выхода на внешние рынке возникнут проблемы, от скорости решения которых, будет зависеть глобальный экспортный

потенциал всей отрасли и её устойчивость, поскольку, очевидно, появится зависимость состояния оловянной индустрии от колебаний мировой конъюнктуры. Неудовлетворительный уровень развития экспортной инфраструктуры, особенно на азиатских направлениях, не оказывает стимулирующего влияния на развитие и расширение торгового сервиса. Сохраняются слабо поддающиеся точному прогнозированию валютные и биржевые риски, риски обострения спекулятивной составляющей рынка мирового олова. Нерешенные экологические проблемы предприятий отрасли, рост внутренних транспортных расходов и энерготарифов, отсутствие чёткой и понятной долгосрочной государственной налоговой, тарифной политики, ограничения со стороны естественных монополий, непрозрачная система принятия решений и запутанные вопросы по обладанию правами на производственные активы сдерживают приток иностранных инвестиций.

В то же время улучшившиеся ценовые показатели на глобальном рынке выявили одну из задач для отрасли - вытеснение металла иностранных конкурентов с внутреннего рынка РФ, проникшего сюда на фоне угасания деятельности “НОКа” и до начала введения стимулирующих мер по развитию российской оловодобычи. Цветная металлургия РФ, частью которой является оловянная индустрия, нуждается в применении имеющегося в мире опыта в области технологий, менеджмента, логистики, торговли, маркетинга. Необходима государственная поддержка производителей и экспортеров в условиях обострения конкуренции на глобальном рынке металлов. Однако стоит признать, что время и условия для появления в РФ устойчивой вертикально интегрированной оловянной компании, возможно, даже с участием иностранного капитала, которой бы хватило финансовых ресурсов и средств вывести отечественную оловянную промышленность на мировой уровень с высокими производственными стандартами, во многом упущены. Оставленные без внимания большинство ГОКов не смогли работать в новых условиях и обанкротились, а добыча олова в России по итогам 2012 г. сократилась до исторического минимума в

280,5 т. В новых реалиях продолжающегося перехода к рыночной экономике российским продуцентам без господдержки и налоговых льгот просто не обойтись, даже при высоких ценах на металл на биржах. Важнейшим фактором, определяющим конкурентоспособность предприятий, является постоянный рост тарифов естественных монополий. На государственном уровне должен быть усилен контроль над процессами ценообразования, инвестиционными программами, оптимизацией систем ценового регулирования данных монополий. На таком позитивном фоне оживятся российские продуценты металла, если параллельно убедятся в сохранении на достаточно высоком уровне цен на олово на мировом рынке.

В непростых условиях любой инвестор вряд ли захочет вкладывать средства в отдельный не всегда высокорентабельный, но капиталоемкий, металлургический передел, осваивая только выпуск рафинированного металла, лучшим решением для него станет комбинирование в рамках единого холдинга геологоразведочных, добывающих, перерабатывающих, рафинировочных подразделений. Высокая конкуренция вынуждает компании, заинтересованные в укреплении позиций на рынке, инкорпорировать в свои структуры все элементы длинной производственно­сбытовой цепочки, поскольку производственная синергия (сокращение транспортных расходов, гарантирование поставок необходимого дефицитного сырья, уменьшение маржи на всех фазах цикличного рынка), обеспечит им преимущество перед многими его участниками. Российским продуцентам олова требуется поддержка государства для стабилизации и увеличения объёмов выпуска продукции, для организации её сбыта на уже традиционные и новые рынки (например, страны АТР), а также для размещения её в государственные запасы, по примеру алюминиевой индустрии.

Для многих предприятий отрасли будущий более широкий выход на мировой рынок и получение позиций на нём - это реальная возможность для наращивания производственного потенциала. Для индустрии олова, с учетом

всех рисков, стратегически важно осуществлять реализацию на внешние рынки не только оловянных концентратов, но и рафинированного металла, в дальнейшем - некоторых марок припоев. Для крупных объёмов производства концентратов, какие потенциально может предоставить отрасль в восточной части сраны, внутрироссийский рынок представляется слишком узким. Важнейшим фактором размещения для новых рафинировочных мощностей станет непосредственная близость азиатских рынков сбыта их продукции, в отличие от географически удаленной Европы. На динамике изменений в организационной структуре российской отрасли, в первую очередь, скажется ситуация в соседних странах Азии - ведущих потребителях олова (КНР, Японии, Респ. Корея и других) уже заметно изменившая баланс спроса и предложения на мировом рынке, а также некоторые позиции североамериканского рынка. Вероятно, что концентраты, выпуск которых на сибирских предприятиях будет расширяться в первую очередь, найдут своего покупателя, скорее, в странах АТР, чем в России, поскольку ближайших планов по наращиванию рафинировочных мощностей у российских продуцентов нет.

3.3.